תקציר:
בסקר שערכנו בקרב משקיעי קריפטו בישראל, 38% מהמשיבים דיווחו שהם או אדם קרוב אליהם נפגעו מהונאה, גניבה, פריצת אבטחת מידע או סגירת זירת מסחר. בקרב משקיעים הפעילים בתחום יותר משלוש שנים השיעור עלה ל־44%, לעומת 25% בלבד בקרב משקיעים בעלי ותק של עד שלוש שנים. הנתונים מצביעים על כך שיותר ניסיון אינו בהכרח מפחית סיכון, משום שככל שהפעילות מתרחבת המשקיע נחשף ליותר זירות, פרויקטים ומכשירי השקעה מורכבים.
נהוג לחשוב שהמשקיעים הפגיעים ביותר בעולם הקריפטו הם דווקא המתחילים. מי שרק פתח ארנק, עדיין לא מכיר את הזירות ולא יודע לזהות פרויקט חשוד, לכאורה אמור להיות חשוף יותר להונאות ולכשלים.
אלא שהנתונים שעלו בסקר שערכנו בקרב משקיעי הקריפטו בישראל מציגים תמונה מורכבת יותר: ככל שהמשקיע נמצא בשוק זמן רב יותר, הוא עשוי דווקא להיחשף ליותר סיכונים.
38% כבר נפגעו מהונאה, גניבה או כשל אחר
שאלנו את המשקיעים אם הם או אדם קרוב אליהם נפגעו מהונאה, גניבה, פריצת אבטחת מידע או סגירת זירת מסחר.
38% מהמשיבים השיבו בחיוב. מדובר בנתון משמעותי, שממחיש עד כמה הסיכון בעולם הקריפטו אינו מסתכם רק בתנודתיות של מחיר הביטקוין או בבחירה לא מוצלחת של מטבע להשקעה.
אבל כאשר בחנו את התשובות לפי הוותק של המשקיעים התגלה הנתון המעניין באמת.
בקרב משקיעים הפעילים בתחום יותר משלוש שנים, 44% דיווחו שהם או אדם קרוב אליהם נפגעו מאחד מהאירועים הללו.
בקרב משקיעים בעלי ותק של עד שלוש שנים, השיעור עמד על 25% בלבד.
דווקא הקבוצה שאמורה להכיר טוב יותר את השוק דיווחה על שיעור גבוה משמעותית של פגיעה.
יותר ניסיון בקריפטו משמעותו גם יותר חשיפה ופגיעות
אין משמעות הנתונים שמשקיעים ותיקים בהכרח זהירים פחות.
ההסבר שעולה מן הסקר הוא אחר: ככל שתקופת הפעילות מתארכת, כך בדרך כלל גדלה גם החשיפה לעולם הקריפטו.
משקיע שהתחיל ברכישה פשוטה ובהחזקה ארוכת טווח עשוי במשך השנים להתחיל לפעול בזירות נוספות, לעבור בין ארנקים ולהיחשף למכשירי השקעה ולפרויקטים מורכבים יותר.
גם אופי הפעילות של המשיבים בסקר מסביר מדוע משקיע ותיק עשוי להיחשף ליותר סיכונים.
83% מהמשיבים מחזיקים מטבעות קריפטו לטווח ארוך, אבל רבים מהם אינם מסתפקים בכך:
- 47% גם סוחרים בזירות מסחר
- כ-23%-26% משתתפים בפעילויות מורכבות יותר כמו DeFi או השקעה בפרויקטים בשלבים מוקדמים.
ככל שהמשקיע מרחיב את הפעילות שלו מעבר להחזקה פשוטה של מטבעות, הוא נדרש לעבוד מול יותר פלטפורמות, פרויקטים וכלים פיננסיים — ובהתאם גם נחשף ליותר נקודות שבהן עלולים להיווצר סיכונים.
הוותק אינו מחסן מפני הסיכונים של השוק
אחד הדברים החשובים שעולים מהממצאים הוא שניסיון בשוק אינו מבטל את הסיכון, אלא לעיתים משנה את סוג הסיכון שאליו נחשפים.
משקיע מתחיל עשוי להתמודד בעיקר עם חוסר ידע בסיסי, בעוד שמשקיע ותיק עשוי כבר לפעול במכשירים מתקדמים יותר, להשתתף בפרויקטים חדשים ולהחזיק נכסים במקומות רבים יותר.
הסקר מצביע גם על נגישות גבוהה מאוד למכשירי השקעה מורכבים ומסוכנים. בין היתר, המשקיעים נחשפים למסחר ממונף, מסחר באמצעות בוטים, איתותים והשקעות במטבעות ובפרויקטים לפני הנפקה.
במקביל, אותם ערוצי שיווק יכולים לשמש גם גורמים שמציעים שירותים או השקעות באופן אגרסיבי לקהל שלא תמיד מסוגל להעריך את מלוא הסיכון.
ככל שמתקדמים בתחום, צריך להגדיל גם את רמת הזהירות
ידע וניסיון הם יתרון, אבל הם אינם שכבת הגנה בפני עצמם.
ככל שהפעילות הופכת למגוונת יותר, חשוב להבין מול איזו זירה פועלים, מי עומד מאחורי פרויקט או שירות שמוצע למשקיע ומהם הסיכונים הנלווים למכשיר ההשקעה שבו משתמשים.
בכל שאלה והתייעצות, אני בשולקין פתרונות מיסוי נשמח לעמוד לרשותכם, ולספק לכם את המעטפת ההגנתית הנדרשת, למען התנהלות נכונה ונכונה בעולמות הקריפטו.
